Microsoft Word - Recenzia-Kapralov.doc

Препис

1 С Т А Н О В И Щ Е във връзка със защита на докторски труд за придобиване на образователната и научна степен доктор в Област на висше образование: 3. Социални, стопански и правни науки Професионално направление: 3.8. Икономика (финансови пазари) Докторска програма: Финанси, застраховане и осигуряване Тема на докторския труд: «БАНКИТЕ ЗА РАЗВИТИЕ В ЕВРОПЕЙСКИЯ СЪЮЗ» Автор на докторския труд: докторант Иван Кирилов Христов, ВУЗФ Научен ръководител: доц. д-р Даниела Бобева, ВУЗФ Автор на становището: доц. д-р Силвия Трифонова, УНСС 1.Общо представяне на получените материали Настоящото становище е изготвено на основание Заповед 69-4/ г. на Ректора на Висшето училище по застраховане и финанси (ВУЗФ) доц.д-р Григорий Вазов, в съответствие с чл. 4 на Закона за развитие на академичния състав в Република България, 2 (8) и чл. 30 (3) на Правилника за приложение на този закон, както и в съответствие с чл. 49, чл. 50 и чл. 51 от Правилника за приемане и обучение на докторанти във ВУЗФ. Предоставената ми документация по конкурса дава основание да твърдя, че процедурата по защитата на дисертационния труд на докторанта Иван Кирилов Христов в докторската програма: Финанси, застраховане и осигуряване, ВУЗФ, София, е спазена. 2. Кратки биографични данни за докторанта. Иван Кирилов Христов е докторант на самостоятелна подготовка в докторската програма: Финанси, застраховане и осигуряване във Висшето училище по застраховане и финанси (ВУЗФ), зачислен със Заповед 100/ г. на Ректора на ВУЗФ доц.д-р Григорий Вазов. Докторантът е отчислен с право на защита на дисертационен труд във ВУЗФ със Заповед 69/ г. на Ректора на ВУЗФ. Иван Христов е завършил специалност Финанси, кредит и застрахователно дело, ОКС Магистър през 1985 г. в Стопанската академия Д. А. Ценов, гр. Свищов, а след това е придобил специализация Икономика на индустрията в Техническия университет през 1998 г. От 2007 г. той има натрупан богат трудов стаж в сферата на банковото дело. По-конкретно, през периода от 1991 г. той работи в Българската народна банка (БНБ), Първа Частна Банка АД, Централна Кооперативна Банка АД и Райфайзенбанк 1

2 (България) ЕАД Сливен. От 2010 г. той последователно заема позициите Директор банкиране на дребно и Ръководител Направление Териториално развитие и човешки капитал в Токуда Банк АД София. Дългогодишният професионален опит на докторанта в сферата на банковото дело ясно свидетелства за неговите задълбочени познания и умения по избраната проблематика. 3. Актуалност на тематиката и целесъобразност на поставените цели и задачи. Дисертационният труд на докторанта Иван Кирилов Христов е посветен на тема с безспорна актуалност за теорията и практиката, а именно банките за развитие в Европейския съюз. Интерес представлява акцентът, който докторантът си поставя в своето научно изследване, а именно: да анализира мандатите, дейността и ефектът от дейността на общо 21 национални банки за развитие в 28-те страни членки на ЕС. Изследването на докторанта е навременно и ценно, както за академичните среди, така и за съвременната банкова практика в България, предвид на факта, че до момента у нас не съществува подобен разработен дисертационен труд по проблематиката на банките за развитие в ЕС. Този дисертационен труд ще спомогне за по-доброто разбиране на дейността на банките за развитие, на техните политически мандати, специфичните им бизнес модели, финансовите услуги, които те предлагат, целевите им клиенти, механизмите за регулирането им, надзорните функции, на които те се подчиняват и предизвикателствата, пред които понастоящем те са изправени. 4. Познаване на проблема. Докторантът Иван Кирилов Христов е много добре запознат с проблематиката на научното изследване, за което свидетелства правилното и ясно дефиниране на основния изследователски въпрос на дисертационния труд, на обекта и предмета на изследването, изследователската теза и подтезите (хипотезите) на труда, и целите и задачите на изследването. В частност, са формулирани 7 изследователски задачи на труда. Основната цел на дисертационния труд е да се изясни същността на публичната финансова институция за развитие и на нейния предмет на дейност. Основната теза в дисертацията е, че банките за развитие са важен елемент на съвременната финансова система с ясно изразена антициклична роля и силен ефект върху социално-икономическото развитие. Тяхната функция е най-вече да стимулират икономическия растеж и увеличаването на инвестициите, с оглед на взаимовръзката и взаимообусловеността им като част от икономическата политика за преодоляване на циклични и структурни затруднения в икономиката. Така посочената изследователска теза на труда е декомпозирана в 4 подтези (хипотези) на изследването. Основните задачи на изследването са свързани с проследяването на историята на възникване, формиране и същностно утвърждаване на банките за развитие, изследването на пазарното поведение на банките за развитие, свързано с концепцията за коригирането на несъвършенствата на пазара, извършването на задълбочен теоретичен и емпиричен анализ на поведението на банките за развитие по време на кризи (капитал, пазарен дял, 2

3 възвръщаемост, ликвидност, рисков профил, финансова устойчивост), проучването на ефекта от дейността на банките за развитие върху развитието на сектора на микро-предприятията и на малките и средните предприятия (МСП), върху стартиращия бизнес и приоритетните сектори, и формулирането на изводи и препоръки за постигането устойчивост и ефективност на банките за развитие. 5. Методика на изследването. Методологията на проведеното дисертационно изследване включва традиционни научноизследователски подходи като теоретико-метолодологичен анализ и емпиричен анализ. Докторантът използва исторически-логически подход, системен подход, метод на анкетно проучване, сравнителен анализ, метод на анализа и синтеза, индуктивен и дедуктивен метод, дескриптивен метод, емпиричен анализ, критичен анализ и др. За постигане на поставените цели и задачи, в дисертационно изследване е поставен акцент върху провеждането на анкетно проучване по специално разработен въпросник. В дисертационния труд е използван и подходящ графичен и табличен инструментариум. Във връзка с изпълнението на поставените цели и задачи на изследването докторантът ползва множество чуждестранни и български източници и публикации по темата, и проучва опита на финансовите институции, работещи като банки за развитие. Общият брой на литературните източници, посочени в списъка на използваната литература в труда, е 289. Дисертационният труд се основава на анализа на чуждестранна и българска специализирана научна литература в областта на изследването на националните банки за развитие. Изследването е базирано и на информация за финансовите показатели в годишните финансови отчети на 21 национални банки за развитие в 28-те страни членки на ЕС, анализи на браншовите съюзи, в които членуват националните банки за развитие, специализирани икономически интернет сайтове и др. 6. Характеристика и оценка на дисертационния труд. Дисертационният труд има класическа структура, състояща се от въведение, изложение, включващо три глави, заключение, списък на използваната литература и приложения. Дисертационният труд е в общ обем от 205 страници. Структурата на дисертационния труд е изградена според формулирания предмет, обект, цели и задачи на труда. Библиографията съдържа общо 289 източника, основната част, от които са на английски език, и много по-малко на български език. В подкрепа на изложението в труда са използвани 11 таблици и 37 фигури. Приложенията са 2 на брой и заемат обем от 16 страници. Въведението на дисертационния труд разглежда актуалността, изследователската теза, обекта и предмета на изследването, целите и задачите на труда, използваната методология за разработването му и ограниченията на анализа. Първа глава на дисертационния труд е посветена на теоретичните основи на банките за развитие. В тази връзка е направена систематизация и обобщение на 3

4 основните подходи и теории по отношение на банките за развитие проектен подход, макроикономическа теория за развитието и теория за разпределение на разходите. Направено е задълбочено изследване на историята, същността и особеностите на банките за развитие, както и на тяхната институционална, правна, функционална и продуктова характеристика. Представена е специфичната дейност на работа, която отличава банките за развитие от конвенционалните търговски банки, и на тази основа е изведена ролята на финансовите институции за развитие. Докторантът е посветил основно място на анализа на финансовото състояние на банките за развитие на основата на финансовите им отчети и годишните им доклади по такива ключови показатели, като например качество на активите, възвращаемост, оперативна печалба, кредитен портфейл, просрочени кредити, капиталова адекватност и др. Интерес представлява изследването на мястото и ролята на банките за развитие в ЕС в условията на глобалната финансова криза, най-вече в областта на кредитирането и на провежданата от тях антициклична политика. Втора глава на дисертационния труд е посветена на оценката на ролята на националните банки за развитието. Акцент се поставя върху следните области антициклично кредитиране, насърчаване на иновациите и структурната трансформация, подобряване на финансовото приобщаване, инфраструктурното финансиране и финансирането на предоставянето на глобални обществени публични блага (например, в борбата с климатичните промени). Във връзка с това, на базата на емпирично изследване е направен анализ на участието на банките за развитие в овладяването на финансови и икономически кризи, ролята им на посредник между държавата и пазара за преодоляване на пазарната неефективност, дългосрочното финансиране в инфраструктура и в кредитирането на микро-предприятия и на МСП. Отделено е важно място и на Българската банка за развитие (ББР) - нейните мандати, обхват на дейността, продукти, функциониране и са изведени някои препоръки към оперирането й. Анализирани са финансовите резултати на ББЕ през периода г., с данни от годишните отчети на банката. В трета глава на дисертационния труд е направена оценка на регулаторната рамка, управлението на риска и финансовото регулиране на банките за развитие. Отделено е значимо място на влиянието на Базелската регулаторна рамка върху банките за развитие, вкл. и на Базел III и Базел IV, и най-вече на новите предизвикателства, които тези споразумения поставят пред банките за развитие. Такива области са например рискът от концентрация, въвеждането на по-стандартизирани подходи при оценката на кредитния и на операционния риск, и др. Според докторанта, с оглед на мисиите, мандатите и ролята на банките за развитие, част от високите изисквания, които банковият надзор към тях, биха могли да бъдат смекчени или да не се отнасят за тях, тъй като тези институции подкрепят икономическото развитие. В заключението на труда са систематизирани и обобщени основните изводи, реализирани от проведеното научно изследване. Отчитам степента на изпълнение на поставените научни цели и задачи, и на формулираната изследователска теза. Оценявам по достойнство и направените в заключението изводи, които са базирани на резултатите от анализа и изразяват собствената позиция на автора. 4

5 7. Приноси и значимост на разработката за науката и практиката. Приемам претенциите на докторанта Иван Христов за научните и научно-приложните приноси, както са формулирани в неговия дисертационен труд. Те са посочени в автореферата към дисертационния труд (с ). Считам обаче, че приносите, декларирани от докторанта, би трябвало да бъдат дефинирани по-добре в автореферата към дисертационния труд. Така, както са посочени в момента, те имат характер по-скоро на изследователски резултати, и би следвало да бъдат обединени и обобщени. Ето защо по мое мнение могат да се откроят следните четири основни приносни момента на дисертационния труд: Направено за първи път у нас задълбочено научно изследване на банките за развитие в ЕС, с формулирана методология, неприлагана досега, за оценка на финансовите стимули и ефекти от мобилизирането на публични финансови ресурси чрез банките за развитие, така че те да се превърнат в ефективен инструмент за подпомагане на достъпа до финансиране, особено на микрониво и за МСП. Обогатяване на съществуващите знания относно ролята и ангажиментите на банките за развитие в подкрепа на развитието и финансирането на инфраструктурни проекти и в подпомагането на финансирането на микро-предприятия и на МСП, чрез засилване на сътрудничеството между националните и многостранните банки за развитие, с извършена категоризация на банките за развитие, позволяваща диференциран анализ на съответната степен на публично участие в тях. Систематизиране на голямото разнообразие от мисии, които публично-контролираните банки за развитие изпълняват, в следните четири големи категории: промоционални, мисии от общ интерес, мисии с географска насоченост и по-общи мисии, характерни за обществените финансови институции. Направена критична оценка на съществуващите множество бизнес модели на банките за развитие в публичния банков сектор в ЕС, която позволява по-добре да се идентифицират различните хибридни форми и варианти, съществуващи на пазара в ЕС. 8. Преценка на публикациите по дисертационния труд Докторантът е представил 3 публикации по темата на дисертацията, които са свързани с различни нейни аспекти, а именно: (а) 2 научни доклада, изнесени на научни форуми, както следва: (1) Студентска научна конференция, май 2016 г., ВУЗФ; (2) Студентска научна конференция 2018 г., ВУЗФ; (б) 1 научна статия в Колективна монография на ФСФ, УНСС, 2018 г. 9. Лично участие на докторанта 5

6 Считам, че дисертационният труд, авторефератът и самооценката на научните приноси на докторанта са лично дело на автора и са подготвени в съответствие с общоприетите изисквания. Те отговарят на действителните постижения, знания и умения на докторанта. 10. Автореферат Авторефератът към дисертационния труд е подготвен в съответствие с общоприетите изисквания и отговаря на съдържанието на изследването, представено в труда. Самооценката на научните приноси отговаря на действителните постижения на докторанта. 11. Критични забележки и препоръки Към дисертационния труд на докторанта нямам критични бележки по същество. Към организацията на процедурата по защита на дисертационния труд, която не касае докторанта, обаче, имам съществени критични бележки и препоръки по избора, съгласуването и уведомяването на лицата членове на научното жури. Препоръката ми е за създаването на по-добра, своевременна и ефективна организация и комуникация с членовете на научните журита във връзка със защитата на дисертационни трудове. Тази комуникация касае връзката между, от една страна, научните ръководители на докторантите и/или висшето училище (организационното звено, отговорно за докторантурите и/или Съвета на докторските програми във ВУЗФ), и членовете (основни/резервни) на научните журита, от друга страна. Единствено, по време на публичната защита смятам, че докторантът може да вземе отношение по следните въпроси: По какви начини и с какви средства биха могли да се избягнат рисковете от навлизане на банките за развитие в пазарна конкуренция с търговските банки? Каква бъдеща роля и перспективи докторантът очаква за банките за развитие в глобалната финансова архитектура и според него, кои биха били успешните им цели, приоритети, продукти и дейности, върху които те следва да се фокусират? 12. Лични впечатления Нямам никакви лични впечатления от докторанта Иван Кирилов Христов, тъй като лично не го познавам. Становището ми е изготвено само на базата на предоставената ми документация по конкурса и по процедурата по защитата на докторския му труд. 13. Препоръки за бъдещо използване на дисертационните приноси и резултати 6

7 Препоръката ми е дисертационният труд на докторанта Иван Христов да бъде публикуван като самостоятелно научно издание, за да може по-широка аудитория да може да се запознае с него. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Докторантът Иван Кирилов Христов притежава много добра теоретична и практическа подготовка по темата на дисертацията, показва умение да идентифицира важни проблеми на методологическо и концептуално равнище, и да провежда самостоятелно научно изследване. В труда са засегнати редица проблемни въпроси, на които са поднесени оригинални тези и новаторски теоретико-методологични постановки. Изложението е логически издържано и много добре аргументирано. Поради това убедено давам своята положителна оценка за проведеното изследване, представено от рецензираните по-горе дисертационен труд, автореферат, постигнати резултати и приноси, и предлагам на почитаемото научно жури да присъди образователната и научна степен доктор на Иван Кирилов Христов в Област на висше образование: 3. Социални, стопански и правни науки; Професионално направление: 3.8. Икономика; Докторска програма Финанси, застраховане и осигуряване. Дата: г. Подпис: /доц. д-р Силвия Трифонова/ 7