Първата стъпка каква е моята цел? Намерете отговор на тези въпроси: Какво искам от парите си? Колко капитал ми е необходим в бъдеще и кога точно? Колко риск мога да поема? И каква възвръщаемост мога да очаквам от инвестиции в активи, които носят такъв риск?
Инвестиции според риска Повече риск не е гаранция за по-висока възвръщаемост Нулев риск парични средства, краткосрочни облигации. Нисък риск държавни ценни книжа, облигации на големи компании. Умерен риск високодоходни облигации. Висок риск акции, злато, валути, суровини.
Избор на инвестиция Подбор на финансовите инструменти в зависимост от пазарния цикъл: Какво е пазарният цикъл? Коя страна къде се намира? В кои сектори и в кои инструменти да инвестираме?
Как да управляваме парите днес? Ускоряване на глобалния растеж. 6% 5% Средногодишен растеж на глобалната икономика Страните с най-голямо население ще са водещи. 4% 3% 2% Търсене на потребителски стоки и суровини. 1% 0% 1960-69 1970-79 1980-89 1990-99 2000-09 2010-14 2015-16
Кои видове активи са интересни днес? Суровините и възникващите пазари изостават през последните 5 г. Развитите пазари растат силно и възстановяването вече е оценено. Основният риск е повишаването на лихвите. Средногодишна възвръщаемост на активи Активи Доход Доход 2000-2015 2010-2015 Акции САЩ S&P 500 4.03% 14.59% Акции имоти (REIT) 13.18% 18.41% Акции малки компании 7.16% 14.74% Суровини 0.28% -8.48% Акции развити пазари 3.06% 6.05% Депозити в USD 2.18% 0.16% Държавни облигации 5.80% 4.77% Високодоходни облигации 7.48% 9.02% Акции възникващи пазари 8.64% 5.68%
Подбор на инвестиции в различни сектори Динамиката в отделните сектори може да бъде значителна. Секторна ротация според пазарния и икономически цикъл. Средногодишна доходност - акции по сектори в САЩ Сектори Потребителски циклични Потребителски 2000-2014 г. Годишна доходност Най-добър Най-лош резултат резултат 11.56% 43.10% -33.50% нециклични 10.58% 26.10% -15.40% Енергетика 12.45% 34.40% -34.90% Финанси 3.27% 35.60% -55.30% Здравеопазване 10.22% 41.50% -22.80% Индустрия 10.48% 40.70% -39.90% Информационни технологии 11.09% 61.70% -43.10% Суровини 10.36% 48.60% -45.70% Телекомуникации 7.61% 36.80% -30.50% Комунални услуги 12.10% 29.00% -29.00% S&P 500 9.55% 32.40% -37.00%
В търсене на реална доходност Акциите носят по-висока реална доходност от облигациите. През последните три десетилетия има рекордна реална доходност. Средногодишна реална доходност от акции 1950-80 1960-90 1970-2000 1980-2010 Франция 5.3% 4.9% 8.9% 8.2% Германия 10.3% 4.9% 6.9% 6.8% Италия 1.9% 0.4% 2.5% 5.5% Холандия 4.6% 5.5% 10.5% 9.5% Великобритания 6.1% 6.6% 8.1% 8.3% Средногодишна реална доходност от облигации 1950-80 1960-90 1970-2000 1980-2010 Франция 2.1% 4.1% 6.6% 8.5% Германия 2.9% 3.1% 4.0% 5.4% Италия -0.6% -0.6% 2.2% 5.8% Холандия -2.3% 0.6% 3.8% 6.0% Великобритания -2.7% 0.4% 4.0% 7.3%
Злато или акции риск или паника?
Развитите или възникващите пазари? САЩ (S&P 500) Развити пазари Възникващи пазари САЩ (S&P 500) Развити пазари Възникващи пазари 300 250 200 150 100 50 160 140 120 100 80 60 40
Рентата като ниско рискова алтернатива Доходност от рента в България Земеделската земя като ниско рискова инвестиция със стабилен доход. 9% 8% 7% 6% 8.24% 7.54% 6.22% 6.40% Трудности в осъществяване на инвестицията и в събираемост на плащанията. 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2010 2011 2012 2013
БФБ предимство за българския инвеститор 300 Пазар, който още не се е възстановил. 250 200 Предимството да познаваш отблизо компаниите на БФБ. 150 100 50 Перспективи пред икономиката и капиталови потоци към борсата. 0 САЩ (S&P 500) Развити пазари България (SOFIX) Румъния (ВЕТ) Възникващи пазари
Защо да планираме финансите си? Менажиране на доходите управлението на приходите ви дава поглед върху необходимите ви пари за разходи. Менажиране на паричните потоци възможност за увеличаване на нетния паричен поток чрез наблюдение на приходите и разходите. Натрупване на капитал дава възможности за инвестиции. Финансова сигурност за Вас и семейството Ви. Инвестиции внимателно подбрани съобразно толерантност към риск и личните нужди
Избор на инвестиции според личните обстоятелства Желание за поемане на риск зависи от личните нагласи и възприятия. Възможност за поемане на риск зависи от обективната финансова реалност на човека. Осигуряване на финансова стабилност преди инвестиране покритие на задълженията и месечните нужди; натрупване на ликвиден резерв. Дългосрочно спестяване/инвестиране покупка на активи съгласно индивидуалния план.
Инвестиране чрез инвестиционен мениджър как да го изберем? История. Прозрачност и пълнота на информацията. Отношение към клиента. Опит и стаж на екипа. Богатство на инвестиционните стратегии.
Инвестиране чрез инвестиционен мениджър коя стратегия? Видове стратегии описание. Ниско рискови инвестиции подходящи за ликвидния резерв, инвеститори с къс хоризонт и ниска толерантност към риск. Балансирани инвестиции подходящи за инвеститори с умерени възможности и желания за поемане на риск, могат да се ползват от хора с много сигурно или много волатилни доходи. Високорискови инвестиции подходящи за хора с високи доходи и дълъг инвестиционен хоризонт.
Примери за инвестиционен план Профил: Собственик на бизнес на пенсионна възраст. План за продажба на бизнеса в рамките на идните 6 месеца и отдаване на заслужена почивка. Препоръка: Определяне на очакваната продължителност на живота и структуриране на ниско рисков портфейл с регулярни парични потоци (лихви от дългови книжа), които да позволяват покриване на месечните нужди.
Примери за инвестиционен план Профил: Млад високоплатен специалист с нетна заплата 4 000 лв. Задължения по кредити 2 000 лв. месечно и други разходи 1 000 лв. месечно. Динамичен сектор с високи заплати и висока несигурност. Препоръка: Създаване на ликвиден резерв в размер на 6- до 12- месечните разходи чрез инвестиция във фонд тип паричен пазар или облигационен фонд. Малки регулярни инвестиции в балансирани продукти, а след попълването на ликвидния резерв - високорискови предвид дългия инвестиционен хоризонт.
Примери за инвестиционен план Профил: Млада високоплатена професионалистка без задължения и нетен доход след разходи в размер на 3 000 лв. месечно. Желание за пенсиониране след 30 г. Препоръка: Създаване на ликвиден резерв в размер на 6- до 12- месечните разходи чрез инвестиция във фонд тип паричен пазар или облигационен фонд. Структуриране на портфейл с цел спестяване за допълнителен доход след пенсиониране. Първоначален високорисков профил, който се коригира през балансиран до ниско рисков с приближаване на пенсионната възраст.
Примери за инвестиционен план Профил: Току-що завършила студентка в началото на трудовия си стаж с работа в стабилна фирма. Препоръка: Отделяне на 10% от месечния доход за спестяване в ниско рисков продукт с цел натрупване на ликвиден резерв. Структуриране на портфейл с висок рисков профил с цел дългосрочно инвестиране. Възможност за спестяване с различни профили пр. за първоначална вноска за покупка на жилище след 5 г. и за допълнителен доход след пенсиониране.
БЛАГОДАРЯ ЗА ВНИМАНИЕТО! Надяваме се да сме били полезни!