ДЪНДИ ПРЕШЪС МЕТАЛС ОБЯВЯВА ФИНАНСОВИТЕ СИ РЕЗУЛТАТИ ЗА ТРЕТОТО ТРИМЕСЕЧИЕ НА 2013 Г. 11/6/2013 ФИНАНСОВИТЕ СИ РЕЗУЛТАТИ ЗА ТРЕТОТО ТРИМЕСЕЧИЕ НА 2013

Препис

1 ДЪНДИ ПРЕШЪС МЕТАЛС ОБЯВЯВА ФИНАНСОВИТЕ СИ РЕЗУЛТАТИ ЗА ТРЕТОТО ТРИМЕСЕЧИЕ НА 2013 Г. 11/6/2013 ФИНАНСОВИТЕ СИ РЕЗУЛТАТИ ЗА ТРЕТОТО ТРИМЕСЕЧИЕ НА 2013 Г. (всички парични стойности са в щатски долари, освен ако не е указано друго) ОСНОВНИ МОМЕНТИ По-високо производство на метали на годишна база "ДПМ Челопеч" ЕАД продължи с доброто си представяне, като това неутрализира по-ниската производителност на предприятието в Капан, поради изпълнението на програма за разкриване и подготовка на запаси. По-ниски кешови разходи за добив Разходите за третото тримесечие и деветте месеца от началото на годината са съответно с 10% и 11% по-ниски от тези за 2012 г., което е резултат от повишената ефективност на производство след реализацията на проекта за разширение и модернизация на рудника и обогатителната фабрика в Челопеч Металургичното предприятие върви към увеличаване на производителността си Проблемите, съпътстващи въвеждането в експлоатация на втората инсталация за кислород, се отразиха негативно и на производството през тримесечието. През следващото тримесечие се очаква да бъде постигнато планираното увеличение на производителността. Строителството на инсталацията за производство на сярна киселина върви по график. Развитие на възможностите за растеж През м. август арменското ни дружество публикува първата оценка на ресурсите и запасите на руда за подземен добив. Концепцията за разширение на подземния рудник се очаква да бъде готова през първото тримесечие на 2014 г. Процедурите по разрешителния режим на проекта "Крумовград" се развиват по-бавно от очакваното, но подкрепата за проекта сред местната общност расте. Финансовите резултати отговарят на прогнозните Коригирана нетна печалба от 0,07 щ.д. на акция. Кешови ресурси в края на тримесечието в размер на близо 200 млн.щ.д., вкл. краткосрочни инвестиции и неусвоени средства по револвиращи кредити (кредитни линии). Торонто, Онтарио, г. Дънди Прешъс Металс Инк. (накратко "ДПМ" или "Компанията") (борсов индекс: DPM и DPM.WT.A) отчита нетна загуба за третото тримесечие на 2013 г., подлежаща на разпределение между притежателите на обикновени акции, в размер на 13,3 млн.щ.д. (0,10 щ.д. на акция). За сравнение, за същия период на 2012 г. е отчетена нетна печалба, подлежаща на разпределение между притежателите на обикновени 1

2 акции, в размер на21,9 млн.щ.д. (0,18 щ.д. на акция). Нетната печалба за първите девет месеца на 2013 г., подлежаща на разпределение между притежателите на обикновени акции, възлиза на 39,7 млн.щ.д. (0,32 щ.д. на акция) спрямо 63,4 млн.щ.д. (0,51 щ.д. на акция) за същия период на 2012 г. Нетната загуба/печалба съответно за третото тримесечие и първите девет месеца на 2013 г., подлежаща на разпределение между притежателите на обикновени акции, бяха повлияни от някои ефекти, които не са свързани пряко с основните производствени показатели на компанията, включващи нереализирана печалба и загуба по варанти на ДПМ, покрити със собствен капитал, стокови деривативи за бъдещи периоди, специални варанти на Сабина и обезценката на реновираната инсталация за производство на кислород, който актив не се очаква да бъде в употреба в "ДПМ Челопеч" ЕАД. Изключвайки влиянието на тези ефекти, ДПМ отчита коригирана нетна печалба за третото тримесечие и първите девет месеца на 2013 г. съответно в размер на 10,1 млн.щ.д. (0,07 щ.д. на акция) и 20,3 млн.щ.д. (0,15 щ.д. на акция). За сравнение, нетната печалба за същите периоди на 2012 г. е съответно 18,7 млн.щ.д. (0,15 щ.д. на акция) и 59,4 млн.щ.д. (0,47 щ.д. на акция). Спадът на годишна база се дължи основно на по-ниските цени на металите, по-високите разходи в местна валута в Цумеб и увеличените амортизационни разходи, които са частично компенсирани с продажбата на по-голямо количество платими метали, намалените разходи за геоложки проучвания и административни дейности, и високия курс на щатския долар спрямо южноафриканския ранд. "Финансовите резултати за третото тримесечие и за първите девет месеца на годината отразяват стабилните производствени резултати на "ДПМ Челопеч" ЕАД нашето водещо дружество. Известни проблеми в Капан и Цумеб дадоха отражение върху резултатите от дейността на тези предприятия, но те също отбелязват добър напредък към постигане на очаквания ръст на производство," заяви Рик Хаус, Президент и Главен изпълнителен директор. "В настоящата предизвикателна пазарна среда оставаме фокусирани върху оптимизирането на производствените параметри, намаляване на разходите и изпълнението на проектите ни за растеж." Коригираната печалба преди финансови разходи, данъчно облагане и амортизации(1) за третото тримесечие и първите девет месеца на 2013 г. възлиза съответно на 26,5 млн.щ.д. и 73,8 млн.щ.д. спрямо 26,5 млн.щ.д. и 86,8 млн.щ.д. за същите периоди на 2012 г., като и в двата случая върху коригираните нетни приходи действат същите фактори с изключение на амортизациите. Производството на концентрат за третото тримесечие на 2013 г. е с 12% по-ниско от това за същия период на 2012 г., основно поради по-малкото количество добита и преработена руда в Капан, където производството бе намалено поради изпълнението на програмата за разкриване и подготовка на запаси преди възстановяване на нормалните нива на добив през второто тримесечие на 2014 г. и очакваното увеличение на производителността на предприятието, както и на по-ниските метални съдържания в добитата руда от р-к "Челопеч", което бе частично компенсирано от по-високия добив. Производството на концентрат за деветте месеца от началото на 2013 г. в размер на тона е с 2% по-високо от това за съответния период на 2012 г., основно поради по-високия добив и преработка в "ДПМ Челопеч" ЕАД, което бе отчасти неутрализирано от пониските метални съдържания в добитата руда и понижената производителност на рудника в Капан. В Цумеб, преработката на концентрат за първото тримесечие на 2013 г. възлиза на т или с 28% повече от съответния период на 2012, основно поради доброто планиране на спирането на Ausmelt пещта за годишно техническо обслужване. През 2012 г., пещта беше спряна през м. май и м. юни, докато през 2013 през м. юли. 2

3 Преработката на концентрат за деветте месеца от началото на годината е тона, което бележи лек ръст спрямо 2012 г. Продажбите на концентрат за третото тримесечие и първите девет месеца на 2013 г. в размер на и тона са съответно с 14% и 9% по-високи от продажбите за същите периоди на 2012 г., основно поради допълнителната реализация на материал на склад от Челопеч и Капан, както и по-добрата организация на експедициите от Капан. В сравнение със същия период на 2012 г., през третото тримесечие на 2013 г съдържанието на злато в продадения концентрат се увеличи с 24% и достигна унции, на мед - с 18%, достигайки 5 624,545 тона, на сребро - с 2%, достигайки унции и цинк - с 11%, достигайки тона. В сравнение със същия период на 2012 г., за първото полугодие на 2013 г съдържанието на злато в продадения концентрат се увеличи с 18% и достигна унции, на мед - с 10%, достигайки ,86 тона и на сребро - със 10%, достигайки унции, а на цинк намаля с 5%, достигайки тона. Тези изменения отразяват увеличените експедиции на концентрат и по-слабото производство на цинк. Консолидираните кешови разходи за продажба на унция злато (след приспадане на приходите от други метали) за третото тримесечие и деветте месеца от началото на 2013 г. са съответно в размер на 352 и 320 щ.д. спрямо 213 и 89 щ.д. за същите периоди на 2012 г. Увеличението се дължи най-вече на по-ниските цени на медта и среброто, които частично се компенсират от по-голямото количество платими метали. Паричният поток от оперативни дейности за третото тримесечие и за първите девет месеца на 2013 г. възлиза съответно на 15,7 млн.щ.д. и 59,2 млн.щ.д., спрямо 38,1 млн.щ.д. и 51,3 млн.щ.д. за същите периоди на 2012 г. Паричният поток от оперативни дейности приде промени в непаричния оборотен капитал(1) за третото тримесечие и за първите девет месеца на 2013 г. възлиза съответно на 30,6 млн.щ.д. и 63,8 млн.щ.д., което е намаление съответно с 4,7 млн.щ.д. и 26,6 млн.щ.д. в сравнение със същите периоди от предходната година, главно поради по-ниските цени на металите и по-високите оперативни разходи в местна валута в Цумеб, което частично се компенсира от по-голямото количество платими метали, по-малкия обем геоложки проучвания, reduced exploration activities, по-ниските административни разходи и високия курс на щатския долар спрямо южноафриканския ранд. Паричните разходи за капиталови инвестиции през третото тримесечие и първите девет месеца на 2013 г. възлизат съответно на 63,7 млн.щ.д. и 165,5 млн.щ.д., в сравнение с 39,0 млн.щ.д. и 98,0 млн.щ.д. за същите периоди на 2012 г., основно поради изграждането на новата инсталация за сярна киселина в Цумеб, чиито пусков срок е последното тримесечие на 2014 г. Към г., ДПМ запазва стабилните си финансови позиции с минимална задлъжнялост, представляваща 9% от общата капитализация, консолидирани кешови позиции, включително краткосрочни инвестиции на стойност 46,7 млн.щ.д., инвестиционно портфолио на стойност 23,7 млн.щ.д., и неусвоени 150 млн.щ.д. от дългосрочен револвиращ кредит (кредитна линия). Тези парични ресурси заедно с генерирания паричен поток се считат за достатъчни за финансирането на всички целеви капитални проекти до окончателното им завършване. Целевите проекти на компанията, ориентирани към растеж, които включват проект "Крумовград", разширението на подземния рудник в Капан и изграждането на електропещ в Цумеб, ще се развиват поетапно. Изборът и етапността на тези проекти, както и на други потенциални такива, ще зависи от очакванат им възвръщаемост, пазарните условия и разполагаемостта с ресурси от страна на ДПМ за финансирането им. Компанията ще 3

4 разгледа възможности за осигуряване на допълнителен капитал при необходимост с цел поддържане на финансова стабилност и достатъчна ликвидност за посрещане на бизнес целите си. Вторият етап от проекта за пиритен концентрат, разгледан в Техническия доклад, издаден през м. септември 2012 г., включва изграждане на съоръжение за оксидиране под налягане (автоклав). Въз основа на резултатите от приключилата наскоро оценка на икономическата ефективност от изграждането на такъв автоклав, компанията стигна до заключението, че съоръжението няма да бъде икономически изгодно при текущите пазарни условия. По тази причина ще се спрат всички понататъшни дейности по този компонент от проекта за пиритен концентрат до подобряване на пазарния климат, което да позволи преоценка на икономическата ефективност на съоръжението. В резултат на горното, информацията, свързана с автоклава за пиритен концентрат и оповестена в предишни прес-съобщения и в "Технически доклад за предварителна икономическа оценка на проект за възстановяване на производството на пиритен концентрат в ОФ "Челопеч"", публикуван в информационната система SEDAR на г. в съответствие с Национален инструмент "Стандарти за оповестяване на информация относно находища на полезни изкопаеми", вече не е валидна. Компанията продължава с реализацията на първия етап от проекта за възстановяване производството на пиритен концентрат, чиито пусков срок е м. януари 2014 г. Прогноза за резултатите за 2013 г. В таблицата по-долу са представени прогнозните производствени резултати на компанията за 2013 г.: Прогнозни производствени резултати за 2013г. по изчисление към г. Челопеч Капан Цумеб Общо Общо Добив и преработка на руда (хил. 1,900-2, ,350-2,515 2,370-2,550 тона) Добив и преработка на руда (хил тона) Съдържание на метали в концентрата Злато (хил.тр.у.) Мед (млн. фунта) Цинк (млн. фунта) Сребро (хил.тр.у.) Преработката на концентрат в Цумеб до края на 2013 г. се очаква да достигне между 155 и 162 хил. т, което е пониско от прогнозата, направена през м. септември (между 172 и 178 хил. т). Причината за това е забавянето на строителството на втората инсталация за кислород, поради открит проблем в трансформатор по време на пробните пускове. Пълното въвеждане в експлоатация на инсталацията е отложено за м. декември 2013 г., след което се очаква металургичния комбинат постепенно да достигне пълния си проектен капацитет. Добивът на руда в Капан до края на 2013 г. се очаква да достигне между 450 и 465 хил. т, което е по-ниско от предишната ни прогнозата (между 470 и 500 хил. т). Причината за това е по-слабия добив през третото тримесечие на годината. Това няма да се отрази съществено на количество метали в произведения концентрат, поради по-високите от планираните съдържания в добитата руда. В съответствие с прогнозата, направена през м. 4

5 септември 2013 г., добивът на руда в Капан през последното тримесечие на годината ще бъде намален на 30 до 35 хил. т/мес. с цел изпълнение на програмата за разкриване и подготовка на запаси и подобрение на ефективността на разкриващо-подготвителните работи, като нормалните нива на добив ще бъдат възстановени през второто тримесечие на 2014 г. На база текущите обменни валутни курсове и прогнозния годишен добив, очакваните разходите за тон преработена руда за 2013 г. остават непроменени в рамките щ.д. за предприятието в Челопеч и щ.д. за това в Капан. Оперативните разходи на тон преработен концентрат в Цумеб се очаква да достигнат щ.д., което надвишава прогнозните щ.д. главно поради по-ниската от плана преработка. До края на 2013 г., усилията на Компанията за икономически растеж продължават да бъдат съсредоточени върху изграждането на инсталацията за сярна киселина в Цумеб, първата фаза от проекта за производство на пиритен концентрат в Челопеч, осигуряване на останалата част от разрешителните и завършване на работното проектиране по проекта за добив на злато в Крумовград, проучвателните дейности и/или разкриващи работи за увеличаване потенциала за добив и разширяване на подземния рудник в Капан. Като цяло, разходите по тези дейности се очаква да са в рамките на млн.щ.д., което отговаря на направената по-рано прогноза. Капиталовите разходи за поддържане на активи (1) се очаква да възлязат на млн.щ.д. Повече подробности са изложени в анализите на ръководството на компанията в раздел "Прогнози за 2013 г." Възможно е предоставените по-горе прогнози за 2013 да не се осъществят равномерно през годината. Прогнозните количества метали в произведения концентрат и количеството преработен концентрат могат да варират през тримесечията в зависимост от развитието на добивните работи, графика на доставките с концентрат, планираните прекъсвания и в случая с Цумеб временното забавяне, което няма да се отрази съществено на плана за производство. В допълнение, темпът на капиталните разходи може да е различен през отделните тримесечия поради графика и изпълнението на всеки отделен капитален проект и издаването на нужните разрешителни и одобрения (в зависимост от конкретния проект). (1) "Коригиран нетен приход", "коригирана доходност на акция", "приход преди финансови разходи, данъчно облагане и амортизации", "парични средства от производствени дейности преди промени в непаричния работен капитал", както и "капиталови разходи за поддържане на активи и икономически растеж" не са стандартни измерители съгласно "Международните стандарти за финансова отчетност" (МСФО). Прилагането на тези измерители за отчетния период помага на ръководството и инвеститорите по-лесно да преценят тенденциите в приходите и оборотния капитал в сравнения с изминали периоди. За повече информация, моля вижте раздела "Финансови измерители извън счетоводните стандарти" към разискванията и анализите на ръководството на Компанията за третото тримесечие и първите девет месеца на 2012 г. (the "MD&A"), включително равнение на нетната доходност за притежателите на обикновени акции и приходи преди подоходно облагане. ОСНОВНИ ФИНАНСОВИ И ПРОИЗВОДСТВЕНИ ДАННИ: 5

6 в млн.щ.д., освен ако не е указано друго тримесечие деветмесечие към Приходи Брутна печалба (1) Печалба (загуба) преди данъчно облагане (13.9) Нетна печалба (загуба) за притежатели на обикновени акции (13.3) Основна печалба (загуба) на акция (0.10) Коригиран приход преди финансови разходи, данъчно облагане и амортизации (2) Коригиран нетен приход (2) Коригиран основен доход на акция (2) Парични средства от основна дейност Парични средства от основна дейност преди промени в непаричния работен капитал (2) Производство на концентрат (млн.т) 31,718 35, , ,381 Количество метал в произведения концентрат: Злато (унции) 32,298 33, , ,807 Мед (хил. фунта) 10,851 11,865 34,884 34,287 Цинк (хил. фунта) 2,419 4,714 11,621 12,545 Сребро (унции) 127, , , ,356 Преработен концентрат в Намибия (млн.т) 33,090 45, , ,533 Доставки на концентрат (млн.т) 38,749 33, , ,687 Количество платими метали в продадения концентрат: Злато (унции) 40,006 32, ,404 99,033 Мед (хил. фунта) 12,405 10,495 34,184 31,123 Цинк (хил. фунта) 2,820 3,160 10,617 11,122 Сребро (унции) 158, , , ,038 Парични разходи за продажба на унция злато след приспадане на приходите от други метали (щ.д.) (2) (1) Брутната печалба е допълнителен измерител по националните счетоводни стандарти и е представена в краткия междинен консолидиран отчет за приходите и разходите на Компанията. Брутната печалба представя приходите, намалени с разходите за продажби и е един от няколкото измерители, които мениджмънтът и инвеститорите използват, за да преценят доходността на бизнеса. (2) "Коригиран приход преди финансови разходи, данъчно облагане и амортизации", "коригиран нетен приход", "коригиран основен доход на акция", "паричен поток от основна дейност преди промени в непаричния работен капитал"; и "парични разходи за продажби на унция злато след приспадане на приходите от други метали" не са измерители по МСФО. Моля, вижте раздел "Дискусии и анализите на ръководството" за съпоставка и равнение със стандартните измерители по МСФО. Неодитираният "Кратък междинен консолидиран отчет" на ДПМ както и "Дискусии и анализи на ръководството" за третото тримесечие и първите девет месеца на 2013 г. са публикувани на уебсайта на компанията на и в информационната система "Sedar" На 7 ноември 2013 г., в 9:00 ч. (Източно стандартно време), Компанията ще проведе публичен разговор за обсъждане на резултатите от третото тримесечие на 2013 г. Приканваме всички желаещи да се включат в разговора (само със звук) на адрес: За участие по телефона (само със слушане) наберете номер или номер (безплатно за Северна Америка). Разговорът ще може да се прослуша повторно по телефона на номер или безплатно за Северна Америка на с код за достъп Конферентният разговор ще бъде архивиран и достъпен на сайта на компанията: "Дънди Прешъс Металс Инк." е базирана в Канада международна минна компания, работеща в сферата на придобиването, проучването, разработването и добива на благородни метали. Основните производствени активи на Компанията включват: Рудник "Челопеч", който се намира на изток от София (България) и произвежда меден 6

7 концентрат със съдържание на злато и сребро; Рудник "Капан" (в южна Армения), който произвежда меден концентрат и цинков концентрат, като и двата съдържат злато и сребро; и металургичното предприятие в Цумеб, Намибия, където се преработва концентрата. ДПМ притежава дялове и от други златни находища в България, Сърбия и северната част на Канада, включително 53.1% от дяловете в дъщерното си дружество "Авала Рисорсиз", 45.5% от "Дунав Рисорсиз" и 12.1% от "Сабина Голд енд Силвър". ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ ОТНОСНО ПРОГНОЗНИ СТАНОВИЩА Настоящото съобщение за пресата съдържа прогнозни становища, които съдържат редица рискове и елементи на несигурност. Прогнозните становища включват, но не се свеждат само до: бюлетини за прогнозната цена на златото, медта и цинка, оценка на минералните запаси и ресурси, реализирането на тази оценка на минералните ресурси, срок и количество на прогнозния добив и производство, производствени и капиталови разходи, разходи и срокове, свързани с разработването на нови находища, успех при проучвателните дейности, срокове за получаване на разрешителни, валутни колебания, изисквания за допълнителен капитал, регулаторни документи, касаещи минната дейност, екологични рискове, разходи за рехабилитационни дейности, потенциални или очаквани резултати от съдебни спорове относно собственост, а също и предстоящи искове и тяхното възникване във времето или резултатите от тях. Често, но не винаги, прогнозните становища могат да бъдат разпознати по използваните изрази, като "планираме", "очакваме" или "не очакваме", "очаква се", "бюджет", "планира се", "предвиждания", "прогнози", "очаквания" или "без очаквания", "вярваме че" или вариации на подобни изрази и фрази, както и отбелязване, че дадени събития или резултати "могат", "биха могли", "ще", "по всяка вероятност" или "ще" се случат или ще бъдат изпълнени. Те се основават на мнения, допускания и оценки на ръководството към момента, в който са направени, и зависят от редица рискове, все още неизвестни фактори и редица други такива, които биха могли да доведат до това действителните резултати, производителност и постижения на Компанията да се различават съществено от всякакви прогнозни резултати, производителност и постижения заявени или подразбиращи се от прогнозните становища. Тези фактори могат да включват и: реалните резултати от текущите минно-проучвателни дейности; реалните резултати от текущото рекултивиране, заключения от икономически оценки, промени в някои параметри на Проекта при прецизиране на плановете, прогнозните цени на златото, медта, цинка и среброто; възможните колебания в съдържанията на рудата и нивата на извличане; незадоволителни резултати от работата на инсталацията, оборудването или производствените процеси; инциденти, трудови спорове и други рискове на минното дело; забавяне при получаването на държавно одобрение или финансиране или при приключване на дейностите по разработване или строеж, елементи на несигурност при работа в чужди юрисдикции, където може да има корупция или гражданско неподчинение, политическа нестабилност или несигурност по отношение на върховенството на закона, които да се отразят на дейностите на Компанията, колебания в цените на металите, както и рисковите фактори, обяснени или споменати в "Дискусии и анализи на ръководството" в точка "Рискове и елементи на несигурност" и в точка "Предупреждение относно прогнозни становища", където се съдържат допълнителни разяснения относно направените съществени допускания и рискови фактори в прогнозните становища, които могат съществено да изменят очакваните резултати, съдържащи се в прогнозните становища, както и други документи, които периодично се подават към регулаторните органи по ценни книжа във всички провинции и територии на Канада, и са публикувани в информационната система "Sedar" на Не може да бъде дадено уверение за това, че прогнозните становища ще се окажат точни, тъй като реалните резултати и бъдещи събития могат значително да се 7

8 различават от очакваните. Освен ако това не се налага от законодателството за ценните книжа, Компанията не поема задължението да актуализира прогнозните становища в случай на промяна на обстоятелствата или в мненията и оценките на мениджмънта. В този смисъл, обръщаме внимание на читателската аудитория да интерпретира тези становища единствено и само като прогнозни. За допълнителна информация можете да се свържете с: ДЪНДИ ПРЕШЪС МЕТАЛС ИНК. Рик Хаус Президент и Главен изпълнителен директор Тел.: (416) Хюм Кайл Изпълнителен вицепрезидент и Главен финансов директор Тел.: (416) Лори Бийк Старши вицепрезидент "Връзки с инвеститорите и контролните органи" и Корпоративен секретар Тел.: (416)